В 1990-х годах при поддержке Всемирного банка стала набирать популярность трехзвенная конструкция пенсионной системы – сочетание распределительной, обязательной накопительной и добровольной накопительной схем. Необходимость национальных пенсионных реформ мотивировалась тем, что в результате роста продолжительности жизни и снижения уровня рождаемости увеличивалось отношение числа пенсионеров к числу работающих.

Оказалось, что при переходе к новой системе большое количество работников ушло «в тень», что привело к уменьшению числа участников пенсионных программ. Казалось бы, работники с низким доходом стремятся участвовать в пенсионной системе и платить относительно небольшие взносы в ожидании будущих относительно высоких пенсионных поступлений; в то же время высокодоходные работники снижают свой уровень участия в финансово непривлекательном для них институте. Однако действительность рисует обратную картину: уровень участия, как правило, возрастает по мере перехода от низкодоходных групп к более состоятельным.

Исходя из положения о том, что более состоятельные выше ценят будущее потребление по сравнению с низкооплачиваемыми работниками, В.А. Даниеляном и В.М. Полтеровичем из ЦЭМИ РАН построена математическая модель для количественного исследования вовлеченности доходных групп населения в пенсионную систему.

Исследование сценариев реформы, в частности, установило, что повышение минимальной пенсии стимулирует к участию работников с низкими доходами и не влияет на богатых. Несколько уменьшая ставки доходности накоплений, можно наблюдать снижение уровня участия относительно богатых работников. Также исследовался вопрос о повышении пенсионного возраста. Предположим, что пенсионный возраст повысился бы не на 5 лет, а на другое значение – 4 года, 3, 2 или 1 год. Модель ожидаемо показывает отрицательную связь между величиной повышения пенсионного возраста и работников с низкими доходами. Для более богатых работников результат нетривиален: связь оказывается немонотонной в результате действия двух разнонаправленных эффектов. С одной стороны, интегральный выигрыш индивида возрастает в результате возможности делать пенсионные накопления в течение более длительного времени. С другой стороны, при активном участии низкодоходных групп ожидаемый доход пенсионного фонда в расчете на одного пенсионера может уменьшиться, что в соответствии с расчётами снижает ожидаемую пенсию; фактически это означает, что богатые в большей мере «дотируют» бедных.

Результаты опубликованы: Даниелян В.А., Полтерович В.М. Пенсионные реформы и теневой сектор: моделирование поведения доходных групп. Экономическая наука современной России. 2022;(1):56-72. https://doi.org/10.33293/1609-1442-2022-1(96)-56-72

Изображение: Mykyta Martynenko, free to use under the Unsplash License